2022年模拟前端(AFE)行业研究报告（简版）

模拟前端(AFE) 是传感器电路的基本系统构建块，用于放大和/或过滤通常较弱且可能具有复杂电气配置以支持不同MCU的传感器信号。 AFE(Analog Front End)，模拟前端，处理信号源给出的模拟信号，对其进行数字化，其主要功能包括以下几个方面：信号放大、频率变换、调制、解调、邻频处理、电平调整与控制、混合。 1. 美国和欧洲企业，占据主导地位 目前全球AFE市场，美国和欧洲企业占据主导地位。核心厂商包括美国TI、ADI和Microchip Technology，欧洲意法半导体和恩智浦等。 2. 亚洲企业整体处于弱势地位 亚洲企业，日本厂商处于领先地位，代表性企业有瑞萨、罗姆和AKM。中国台湾和中国大陆也有一些厂商，不过进入市场时间、总体规模较弱，目前在低端领域扮演一定角色。

1. 未来几年，预计美国企业，依然处于主导地位，由于极强的研发创新能力，以及现有的市场地位。 2. 中国本土企业，将迎来快速发展。这个主要得益于美国对中国科技发展限制背景下，进口替代所推动。3. 未来几年，预计面向可穿戴医疗、消费等领域AFE将保持快速增长。 2021年，全球模拟前端(AFE)市场销售额达到了676百万美元，预计2028年将达到2749百万美元，年复合增长率（CAGR）为20.99%（2022-2028）。未来几年，本行业具有很大不确定性，本文的2022-2028年的预测数据是基于过去几年的历史发展、行业专家观点、以及本文分析师观点，综合给出的预测。 地区层面来看，中国市场在过去几年变化较快，2021年市场规模为177百万美元，约占全球的26%，预计2028年将达到1253百万美元，届时全球占比将达到45%。 消费层面来说，目前中国是全球最大的消费市场，2021年占有26%的市场份额，之后是北美、欧洲和日本，分别占有24%、19%和12%。预计未来几年，得益于电动汽车领域的巨大需求，中国将增长最快，2022-2028期间CAGR大约为30.14%。 生产端来看，北美和欧洲是两个重要的生产地区，2021年分别占有68%和11%的市场份额，预计未来几年，中国地区将保持最快增速，预计2028年份额将达到10%。 目前消费品方面，AFE消费份额最大，主要包括来自电动工具、吸尘器、电动自行车、电动叉车、无人机、电动物流车、电动三轮车、投影仪等方面的需求。未来几年，预计车规级AFE增长最快，份额由2021年的16.7%增长到56%。 从生产商来说，全球范围内，模拟前端(AFE)核心厂商主要包括Analog Devices, Inc. (ADI)、Texas Instruments、Microchip Technology、ST Microelectronics、Cirrus Logic和NXP等。2021年，全球第一梯队厂商主要是ADI和TI，二者共占有大约60%的市场份额。目前美国厂商占据主导地位，美国企业占据全球接近70%的市场份额。欧系厂商ST Microelectronics、NXP和Ams AG也占据重要地位，尤其在汽车AFE和医疗AFE等领域。中国本土厂商，近年来也比较活跃，目前主要是中颖电子、芯海科技、思瑞浦微电子科技、杰华特微电子和苏州坤元微电子有限公司等。中国本土汽车厂商有上海琪埔维半导体有限公司也已量产车规级AFE。其他潜在厂商有矽力杰、广东赛微微电子、苏州云芯微电子、上海贝岭、比亚迪半导体和亿通科技等。 1. 便携式医疗健康产品需求大 便携医疗健康设备三大痛点：一是设备还不够轻便，二是测量还不够精准，三是续航时间短。当然，随着技术不断进步，便携医疗健康设备在这三点上进步很快，因而也促进了便携医疗健康设备的市场发展。 ADI公司预计，随着慢性病治疗方案的改进，采用电子设备来对病人进行预测、预防性监测的需求将越来越多，通过预防性监测对慢性病实施精细化管理，将有效降低病人医护负担，减少致命性风险，降低住院治疗比例，既维护了慢性病患者的身体健康，又降低了慢性病患者的经济负担。2021年，ADI公司推出两款主要面向医疗健康设备的模拟芯片，为进一步改善便携医疗设备痛点，提供了更优选择方案。 其中，MAX86178是一款多合一功能的医疗专用模拟前端（AFE）芯片，集成三种生命体征测量系统，单芯片可实现四项生命体征信号测量的模拟前端通道。MAX77659用途更广，这是一款单电感多输出（SIMO）电源管理芯片（PMIC），利用单电感即可以为设备提供多个供电电压，与常见可穿戴方案相比，采用MAX77659的方案，尺寸减少60%，元件数量（BOM）减少60%。 MAX86178集成了三个完整的测量系统（光学、心电和生物阻抗），均能提供可应用于临床诊断的测量精度。其中ECG心电测量通道，符合IEC60601-2-47标准，提供医疗用心电图测量，可用于房颤检测和心脏健康监测，还支持心率和心率失常检测。光电测量通道PPG可提供临床级血氧饱和度参数（SpO2）测量，该参数可用于监测肺功能，或睡眠障碍诊疗，此外PPG也可以用于测量心率，该通道采用突发模式时，信噪比高达113dB。第三个测量系统是生物阻抗测量通道，可支持阻抗心动描记法（ICG）、生物电阻抗分析法（BIA）、生物阻抗谱（BIS）、皮电反应（GSR/EDA）等测量项目。 2. 新能源汽车需求驱动 据中国汽车工业协会的数据显示，每辆传统内燃机汽车需要500-600 颗芯片，而到了新能源汽车时代，单车芯片用量升至1000-2000颗。同时随着新能源汽车的起量，对于半导体芯片的需求与日俱增。 目前新能源车BMS产品中多采用集连多颗AFE芯片（不包含采样电路）的方式。据我们调研，2017年，单车使用AFE数量在10-12颗左右，2022年在12-15颗之间，预计2028年对AFE的使用在15-18颗。2021年全球新能源汽车产量为640万辆，按每辆车需求12.5颗AFE芯片计算，2021年全球新能源汽车对AFE芯片需求量为8400万颗，预计2022-2028年，新能源汽车AFE芯片需求年复合增长率为35.6%。这将极大驱动全球AFE的快速增长。 3. 中国市场需求 目前中国占据全球新能源汽车重要地位，中国市场的需求，将极大驱动全球AFE市场。 1. 原材料及封装加工价格波动风险模拟前端成本主要由晶圆、封装及测试成本构成，由于晶圆加工对技术水平及资金规模要求极高，全球范围内知名晶圆制造厂数量较少。 晶圆采购成本和芯片封装测试成本变动会直接影响公司的营业成本，进而影响毛利率和净利润。 2. 人才流失风险 芯片设计行业属于技术密集型产业，对技术人员的依赖度较高。 3. 供应商集中度较高风险 模拟前端企业采取 Fabless 模式，将芯片生产及封测等工序交给外协厂商负责。公司存在因外协工厂生产排期导致供应量不足、供应延期或外协工厂生产工艺存在不符合公司要求的潜在风险。 此外，由于行业特性，晶圆制造和封装测试均为资本及技术密集型产业，国内主要由大型国企或大型上市公司投资运营，因此相关行业集中度较高，是行业普遍现象。如果供应商发生不可抗力的突发事件，或因集成电路市场需求旺盛出现产能紧张等因素，晶圆代工和封装测试产能可能无法满足需求，将对公司经营业绩产生一定的不利影响。 4. 新冠肺炎疫情疫情原因可能会导致企业不能正常经营生产，对物流、供应链等有重大影响。 延伸报告：【2022-2028全球与中国模拟前端(AFE)市场现状及未来发展趋势】 本报告研究全球与中国市场模拟前端(AFE)的产能、产量、销量、销售额、价格及未来趋势。重点分析全球与中国市场的主要厂商产品特点、产品规格、价格、销量、销售收入及全球和中国市场主要生产商的市场份额。历史数据为2017至2021年，预测数据为2022至2028年。 主要厂商包括： STMicroelectronics Ams AG AKM Texas Instruments Microchip Technology Inc. Analog Devices, Inc. NXP Cirrus Logic Triad Semiconductor Renesas Electronics Nisshinbo Micro Devices 芯海科技 广东赛微微电子 按照不同产品类型，包括如下几个类别： 3通道 6通道 其他 按照不同应用，主要包括如下几个方面： 智能电表和电能计量 消费类电子产品 汽车 其他 重点关注如下几个地区 北美 欧洲 中国 日本 韩国 中国台湾 本文正文共10章，各章节主要内容如下： 第1章：报告统计范围、产品细分及主要的下游市场，行业背景、发展历史、现状及趋势等 第2章：全球总体规模（产能、产量、销量、需求量、销售收入等数据，2017-2028年） 第3章：全球范围内模拟前端(AFE)主要厂商竞争分析，主要包括模拟前端(AFE)产能、销量、收入、市场份额、价格、产地及行业集中度分析 第4章：全球模拟前端(AFE)主要地区分析，包括销量、销售收入等 第5章：全球模拟前端(AFE)主要厂商基本情况介绍，包括公司简介、模拟前端(AFE)产品型号、销量、收入、价格及最新动态等 第6章：全球不同产品类型模拟前端(AFE)销量、收入、价格及份额等 第7章：全球不同应用模拟前端(AFE)销量、收入、价格及份额等 第8章：产业链、上下游分析、销售渠道分析等 第9章：行业动态、增长驱动因素、发展机遇、有利因素、不利及阻碍因素、行业政策等 第10章：报告结论